TUhjnbcbe - 2024/7/1 16:53:00
有的公司名称一听就让人知道是做什么的，而有些公司取名却颇有迷惑性。例如12月15日即将上会的江苏迈信林航空科技股份有限公司（下称迈信林）。迈信林的公司全名乍一听让人感觉是一家专业的航空领域科技型公司，不过小编通过公开资料查看到，年公司由苏州迈信林精密电子有限公司更名为江苏迈信林航空科技股份有限公司。但是从年开始，公司主营业务收入中，来自航空航天零部件及工装的营收占比逐年减少，从年的85.67%下降到年上半年的42.52%。而民用多行业精密零部件的营收占比快速增长至与航空航天零部件业务旗鼓相当。公司在招股书中列出的同行业公司爱乐达、立航科技和广联航空，业务则均集中在航空航天领域。那么迈信林IPO前夕更名，是否有将自己包装成航空板块蓝筹股迷惑投资者嫌疑？既然是航空科技公司，那么迈信林的核心技术研发实力又如何呢？招股书显示，公司24项发明专利中有一半都是通过受让获得。迈信林在招股书中坦言“公司核心技术中，面向生产线的智能数控编程与在线检测技术系自南京航空航天大学引进、吸收取得。该技术相关的知识产权由13项发明专利构成。为取得相关知识产权，公司已通过专利转让的方式取得了其中8项发明专利的所有权，并取得了另5项发明专利的排他许可权”。另外，迈信林来自上海加宁新技术研究所的4项发明专利，并不直接对应公司的产品，亦未直接贡献收入和利润。相比同行业可比企业，公司竞争力略显薄弱。同时，公司研发投入看似逐年增加，但细看研发投入构成中，职工薪酬占比高达70%以上，而研发活动直接产生的折旧费和材料投入占比较小。根据招股书显示，公司员工规模逐年锐减，从年的人减少到年上半年的人。报告期内，公司营业收入分别为1.06亿元、1.83亿元、2.49亿元和1.22亿元，经营规模在不断扩大，可此员工规模变动趋势与公司营收水平并不匹配。大量员工流失究竟因何而起？小编通过几起疑似公司员工投诉找到了些许端倪。在苏州市阳光便民网站上，疑似迈信林员工爆料，公司在疫情期间无视苏州市关于推迟复工的政令，要求员工尽早初八就返岗。疑似公司员工称公司有大量外籍员工和湖北员工并附上公司内部群聊截图。另外，公司还被该员工投诉年清明节只放4、5号两天，6号不算加班只算正常工作日。接二连三受到员工举报，让人不禁怀疑公司内控制度是否完善？迈信林在招股书中称，报告期内，公司及其子公司无重大违法违规行为或被相关主管机关处罚的情况。但小编通过天眼查看到，公司存在案号为（）苏诉前调号刘艳与公司相关劳动争议案件，不知因何原因案件详情并未公开。公司在招股书中也未披露此案。迈信林还存在客户集中度较高的风险。报告期内，公司来自前五名客户的销售收入分别为0.91亿元、1.46亿元、1.67亿元和0.77亿元，占公司主营业务收入的比例分别为88.55%、82.18%、74.67%、65.25%。同时，公司前五大客户变动明显。普天通信为公司年第三大客户，之后便于大客户名单中消失；特世（上海）实业有限公司和航天科技为公司年第二和第四大客户，年后也于大客户名单中消失；杭州艾美依航空制造装备有限公司为公司年第三大客户，短暂的上榜之后也消失于公司大客户名单之中。大客户变动明显，航空航天领域客户营收又在逐年递减，迈信林的业绩增长是否具有可持续性？不仅如此，公司主要客户存在多起买卖合同纠纷。辽宁新风企业集团大连亿特科技有限公司（下称亿特科技）为公司年第四大和年上半年第五大客户，公司对其销售金额分别为.38万元和.09万元。小编通过天眼查发现，亿特科技曾因拖欠货款被苏州蓝帆精密部件有限公司起诉，亿特科技及其法定代表人周峰被采取限制消费措施。南京普天通信股份有限公司（下称普天通信）为公司年第三大客户，公司对其当期销售金额为2,.55万元。但公开资料显示普天通信在多起买卖合同纠纷中为被告，并曾被列为被执行人。且普天通信为公司截至年12月31日，应收账款余额最高的客户。同样引人注目的是，迈信林披露的一家外协采购关联方，苏州银辰林精密机械有限公司（下称银辰林）。银辰林年11月由迈信林董事兼财务总监张建明的表弟蔡建良和弟媳丁建丽出资设立。年银辰林为公司第一大外协供应商，采购价格.49万元。年5月，蔡建良和丁建丽将其二人持有股权转让给徐伟和孙良亮，年8月，银辰林注销。除银辰林外，还有一家“新人”外协供应商也颇受公司偏爱。苏州卓锐恒精密金属制品有限公司（下称卓锐恒精）为公司年第二大和年至年上半年第一大外协供应商，外协加工金额分别为.18万元、.11万元、.64万元和.54万元。小编在天眼查看到，卓锐恒精年4月份刚成立，实缴资本为0，社保缴纳人数为0人。且卓锐恒精曾在年10月因通过登记的住所或经营场所无法取得联系被列入经营异常名录。一家刚刚成立，员工数为0的公司如何能在成立次年就成为公司主要外协供应商，公司选择其为主要外协供应商的依据何在？小编曾向迈信林发出询问，但截至发稿，我们未收到任何答复。严正声明：本文为《三棱财经》原创文章，如需转载，请写明出处。本文的信息或所述意见均不构成对任何人的投资建议，内容摘取企业公开披露信息部分。