金利科技：顺利搭乘“苹果”号产业快车
9月27日，金利科技(002464)发布公告表示，公司重大资产重组事项获得证监会审核通过，公司股票复牌。历时长达一年的针对宇瀚光电的收购终于尘埃落定。收购宇瀚光电根据公司的购买资产报告书，截止2011年9月30日，宇瀚光电100%股权的评估价值为3.71亿元。本次收购，公司计划通过现金与定向增发相结合的方式完成。其中，公司向康铨投资支付现金18870万元，作为收购其持有的宇瀚光电51%股权的对价；另拟向康铨(上海)企业管理咨询有限公司定向发行1045.56万股购买其持有的宇瀚光电49%股权，发行价格为17.34元/股。宇瀚光电是美国苹果公司的Macbook系列产品和Mac
Desktop产品铭板的主要供应商，是苹果公司平板电脑(即Ipad)铭板两家主要的供应商之一，直接销售对象为苹果公司的外壳生产厂商及组装厂，包括富士康集团、和硕集团、广达电脑公司等。2009
年度、2010
年度、2011
年1-9
月，宇瀚光电的营业收入分别为7717.30万元、9040.74万元、14944.48万元，利润总额则分别为-25.70万元、1186.87万元、5481.70万元、公司的毛利率同样“突飞猛进”，近三年来，宇瀚光电铭板产品的毛利率分别为18.75%、30万42%和59.22%。对于本次交易，交易对方康铨投资也作出业绩承诺：宇瀚光电2011年、2012年、2013年和2014年度实现的扣除非经常性损益后的净利润不低于4320万元、4014万元、4497万元和4728万元。搭上“苹果”概念金利科技是表面材料应用技术领域内工艺体系最完整、应用材料最多样的专业厂家之一，提供应用领域宽广的外观件产品，应用于3C、家电、汽车、运动和医疗等行业。随着人们消费能力的提升，电脑、手机、数码相机等3C
产品已实现了较高的普及率。电子信息技术的不断发展又使3C产品的更新换代速度较快。因此公司一直将3C行业作为公司重点发展的市场领域。而美国苹果公司，更是3C产品的佼佼者。其先后推出了iPhone、iPad
等产品，得到了众多消费者的高度认可，对全球3C
行业的发展产生了较大影响。首先，以美国苹果公司推出的iPhone为代表，触控屏智能手机广受市场欢迎。根据iSuppli发布的资料，2015年智能手机出货量将从2010年的2.94亿部增长到10.3亿部，年复合增长率为28.5%；第二，苹果公司发布了其平板电脑产品iPad，由此打开了平板电脑的广阔市场。预计到2015年全球平板电脑的出货量将增长到2.423亿台，是2010年的12倍以上；第三，触控屏和摄像头的应用领域不断拓宽，在手机、电脑产数码相机、摄像机、自助服务终端机等领域被广泛使用。而公司通过本次股权收购的交易，便可与美国苹果公司建立合作关系，并进入触控屏智能手机、平板电脑市场，抓住市场的增长点，进一步完善公司的生产工艺，丰富公司的产品类型，扩展新的客户群体。公司表示，宇瀚光电的工艺制程和产品结构与公司具有较强的互补性。此外，宇瀚光电拥有强大的经营管理团队，在工艺制程、良率提升、成本管控、业务开发等方面具有丰富的经验，目前经营状况良好，具有较强的市场竞争力。本次股权收购交易完成后，公司在人才、管理团工艺制程和产品结构等方面的竞争力均会有显著的提升。本次交易完成后，公司在触控屏智能手机和平板电脑等领域的业务量将会有较大增长。同时，公司计划进一步扩展与美国苹果公司等宇瀚光电现有客户的合作，利用公司工艺完整性、产品多样性的特点，为更多优质客户提供外观件的一站式解决方案，抓住3C
行业发展带来的机遇。